الرياض – مباشر: قامت شركة الجزيرة كابيتال، بتحديث النظرة الاستثمارية لشركة دله للخدمات الصحية، مبينة أن الإفصاحات بشأن عمليات الاستحواذ القادمة ترفع توقعات الأداء المستقبلية.
وقالت الجزيرة كابيتال؛ بحسب مذكرة بحثية حصل عليها "مباشر"، إنها قامت بتعديل السعر المستهدف لشركة "دله الصحية" وزيادته إلى 183 ريالاً مع رفع التوصية إلى "زيادة المراكز"، علماً بأن العائد على السعر المستهدف يبلغ 18.8% مقارنة مع سعر السهم الحالي.
وأضافت الجزيرة كابيتال، أن توقعاتها الإيجابية للسهم تأتي؛ بدعم من زيادة الطاقة الاستيعابية للسنوات المقبلة لـ"دله" بنحو 80% مقارنة بالطاقة الاستيعابية الحالية في المرافق التي تستحوذ فيها على حصة أغلبية.
وأردفت: "قمنا بتعديل توقعاتنا لتعكس الإفصاحات الأخيرة؛ وذلك من خلال نمو متوقع للإيرادات وصافي الربح بمعدل سنوي مركب 13.3% و23.1% على التوالي للفترة 2023-2028، كما قمنا بتعديل السعر المستهدف إلى 183.0 ريال سعودي ورفع التوصية إلى "زيادة المراكز".
وأشارت الجزيرة كابيتال، إلى أن "دله" حققت أعلى صافي ربح ربع سنوي في الربع الثالث 2024 عند 126.2 مليون ريال (ارتفاع 27.6% عن الربع المماثل من العام 2023 و12.8% عن الربع السابق)؛ لافتة إلى أن الأرباح جاءت بالتوافق مع توقعاتها البالغة 125.9 مليون ريال.
وساهم في دعم النتائج ارتفاع الإيرادات إلى مستوى قياسي عند 847.7 مليون ريال (ارتفاع عن الربع المماثل من العام الماضي بنسبة 13.1% وبنسبة 10.8% عن الربع السابق).
وقالت شركة الأبحاث: "قمنا بتعديل توقعاتنا لتعكس الإفصاحات الأخيرة لإدارة الشركة حول عمليات الاستحواذ القادمة على مستشفى الأحساء ومستشفى السلام (بطاقة استيعابية 274 سرير و475 سرير على التوالي)، الأمر الذي سلط الضوء على انعكاسات هذه الاستحواذات؛ مثل الارتفاع الملحوظ في الأسعار بمعدل من خانتين في مستشفى الأحساء والزيادة مؤخراً في عدد المرضى لمستشفى السلام وإمكانية تحقيق نقطة التعادل خلال الربع الثاني 2026 أو قبل ذلك، مع التوقعات بانكماش محدود في هامش إجمالي الربح للمجموعة بمقدار 200 نقطة أساس خلال العام 2025 نتيجة عملية الاستحواذ، والتي ستؤثر على الهوامش بوتيرة أقل مقارنة مع توقعاتنا السابقة".
ونوه، بأنه من المتوقع أن يؤثر توسع مستشفى العارض المقرر افتتاحه بحلول الربع الأول 2027 سلبا على هامش إجمالي ربح المجموعة بمقدار 100 نقطة أساس.
وتوقعت الجزيرة كابيتال، نمو أرباح "دله الصحية" بنسبة 33.2% في عام 2024 لتصل إلى 479.7 مليون ريال، مقابل 360.1 مليون ريال في العام الماضي، كما توقعت زيادة الأرباح بنحو 3.7% في عام 2025 إلى 497.4 مليون ريال.
وتوقعت شركة الأبحاث، استمرار شركة "دله الصحية" توزيع أرباح نقدية بواقع 2 ريال للسهم في عام 2024م وهو نفس مستوى العامين الماضيين، كما تتوقع ارتفاع معدل التوزيعات إلى 2.50 ريال للسهم في عام 2025م.
حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال آبل ستور أو جوجل بلاي
للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا
لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا
لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية.. اضغط هنا
تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام
ترشيحات:
شركة أبحاث توصي لـ"مصرف الإنماء" بزيادة المراكز وتعلق على انخفاض سعر السهم
أصول صناديق الاستثمار بالسعودية تقفز 30% بالربع الثالث من 2024
هيئة الإحصاء: الناتج المحلي ينمو 2.8% في الربع الثالث بدعم الأنشطة غير النفطية
الأصول الاحتياطية الرسمية للسعودية ترتفع إلى 450.3 مليار دولار في نوفمبر
